2026年8月20日

厄尔尼诺的影响

厄尔尼诺目前正对全球海洋原料生产产生重大影响，主要原因是秘鲁和智利的原料供应量下降。南美洲、北欧和一些亚洲国家的原料供应减少，是预期产量下降的主要原因。

秘鲁受到的影响尤为严重，鉴于该国通常占全球鱼粉产量的约20%，这对全球供应产生了重大影响。2026年中北部鳀鱼第一捕捞季的配额设定为191.4049万吨，相当于估算生物量的约27%。捕捞活动多次因禁渔而中断，最终于6月10日暂停，当时仅完成了约25%的配额。因此，2026年以来秘鲁的海洋原料产量仍远低于历史水平。厄尔尼诺条件持续增强，预计将持续到2027年初，而中北部渔区仍基本处于非活跃状态。因此，一项新的科学监测行动正在进行，用于评估鳀鱼的分布和生物条件，并确定是否有可能开展进一步的捕捞活动。

智利也面临着具有挑战性的捕捞条件，2026年上半年的渔获量仍远低于去年同期水平，且幼鱼比例高进一步限制了捕捞活动。

北欧的原料供应也有所减少，导致全球海洋原料产量下降，尽管这一减少与厄尔尼诺无关。

全年的前景将越来越多地取决于2026年下半年的产量，届时摩洛哥、中国、印度和阿曼等重要生产国的海洋原料产量通常会走强。因此，这些地区的表现将在决定其他地区减产能在多大程度上得到弥补，并最终决定2026年全球总产量方面发挥重要作用。

中国鱼粉库存进一步下降，而鱼粉进口量减少  

中国海洋原料的进口受到全球产量减少的制约：海洋原料生产的原料供应将依赖于8月和9月捕捞季开始时的本土生产。初步估计显示，2026年上半年中国国内海洋原料产量好于去年同期水平。根据中国饲料工业协会的数据，2026年上半年水产饲料产量达到1110万吨，同比增长17.4%，支撑国内水产养殖产量从2025年上半年的约2990万吨增加到2026年同期的约3110万吨。

受全球供应限制影响，估计2026年上半年水产养殖板块的鱼粉消费量略弱于去年同期，但到目前为止仍保持了一定的韧性。

近期豆粕价格有所攀升，而玉米价格整体保持相对稳定。据中国海关统计，2026年前六个月大豆进口量较去年同期增长1.5%。